La economía argentina se encuentra en una encrucijada, y el sector comercial busca desesperadamente reactivar el consumo. En las últimas semanas, hemos visto un resurgimiento de una práctica que muchos recuerdan con nostalgia: las 12 cuotas sin interés. Inicialmente implementadas en ciertos segmentos de bienes durables, como electrodomésticos, esta opción de financiación se está extendiendo ahora al rubro de la indumentaria, en un claro intento de impulsar las ventas que se desploman a un ritmo alarmante.
La iniciativa responde a un contexto de estancamiento generalizado del consumo. Según datos de la Cámara Industrial Argentina de la Indumentaria (CIAI), la retracción interanual de las ventas en el primer bimestre del año fue de 8,4%, y en comparación con 2023, la caída alcanza el 40%. Claudio Drescher, presidente de la CIAI, no se guarda nada al describir la situación: “No se vende nada, ni lo caro ni lo barato, ni lo importado ni lo nacional”. Para Drescher, las 12 cuotas son “el signo de la desesperación, un manotazo de ahogado”.
El Banco Central (BCRA) ha jugado un papel importante en este escenario al flexibilizar la política monetaria y reducir los encajes bancarios en un 5%. Esta medida busca aumentar la liquidez en el mercado y facilitar el acceso al crédito, tanto para empresas como para consumidores. Sin embargo, la efectividad de esta política es cuestionada, ya que el alto costo financiero de los pagos a plazo (alrededor del 30%) sigue siendo una carga pesada para las empresas, que no pueden trasladar este costo a los precios finales sin perder competitividad.
El Banco Nación también se sumó a la estrategia de incentivar el consumo con una promoción que ofrece financiación en hasta 20 cuotas sin interés para compras en diversas categorías, incluyendo tecnología, artículos para el hogar, construcción, colchonería y movilidad. Si bien estas iniciativas pueden brindar un alivio temporal, la preocupación por el aumento de la morosidad es latente.
Los datos de la consultora EcoGo revelan que en diciembre pasado el atraso en los pagos de los créditos otorgados por vendedores de electrodomésticos promedió el 41%. Esta alta tasa de incobrabilidad pone en riesgo la sostenibilidad de los planes de financiación y podría llevar a las empresas a reducir o eliminar estas opciones en el futuro. Eduardo Echevarría, de Nielsen, advierte que estas alternativas no podrán mantenerse mucho más tiempo debido a la elevada irregularidad en los pagos.
La crisis de consumo no solo afecta a las grandes empresas, sino también a las pequeñas y medianas empresas (PyMEs). Según la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), las ventas en 12 cuotas sin interés aún no se han generalizado en las PyMEs debido a la falta de un programa específico que las agrupe, como lo fue Cuota Simple en el pasado. Las acciones que se están tomando son individuales y no colectivas.
En los últimos dos años, la cadena textil e indumentaria ha sufrido un duro golpe, con el cierre de 2.924 firmas, incluyendo 300 fábricas y 1.644 locales de venta. Esta situación refleja la profunda crisis que atraviesa el sector, agravada por la pérdida del poder adquisitivo de la población. Como señala Drescher, “la crisis de consumo es profunda, estructural, compleja y el crédito y la baja de tasas solucionan solo una pequeña parte del problema. El tema es que a la gente no le alcanza la plata”.
En resumen, la reintroducción de las 12 cuotas sin interés es un intento desesperado por reactivar el consumo en un contexto económico adverso. Sin embargo, esta medida no aborda las causas profundas de la crisis, como la inflación, la pérdida del poder adquisitivo y la alta morosidad. Para lograr una recuperación sostenible, se necesitan políticas económicas integrales que aborden estos problemas de raíz y promuevan el crecimiento a largo plazo. La situación actual es un claro reflejo de la fragilidad de la economía argentina y la necesidad urgente de tomar medidas para proteger a las empresas y a los consumidores.