La economía argentina enfrenta un nuevo desafío: un aumento alarmante en la morosidad empresarial. Según datos recientes, 1 de cada 8 empresas en el país presenta atrasos en el pago de sus créditos, una situación que refleja las crecientes dificultades financieras que atraviesan muchos negocios. El porcentaje de préstamos comerciales en situación irregular llegó al 2,7% en enero, lo que representa un incremento del 337% en comparación con el mismo período del año anterior. Este deterioro en la capacidad de pago de las empresas se suma a la ya preocupante situación de los hogares, donde la morosidad también ha experimentado un aumento significativo, alcanzando el 9,3% a fines de 2025.
Este incremento en la morosidad no es uniforme. Las grandes empresas, con una gestión financiera más sólida y un mayor acceso a fuentes de financiamiento, muestran una tasa de mora relativamente baja, del 0,9%. Sin embargo, las pequeñas y medianas empresas (PYMES) son las más afectadas, con una tasa de mora del 4%. Esta disparidad se debe a varios factores, entre ellos, los mayores costos de financiamiento que enfrentan las PYMES y su mayor dependencia del crédito para cubrir gastos operativos a corto plazo. En un contexto de alta inflación y volatilidad económica, las PYMES a menudo luchan por mantener su rentabilidad y cumplir con sus obligaciones financieras.
Un análisis más detallado de los datos revela que la situación es aún más compleja. El 1% de las empresas con créditos concentra el 75% del total de los préstamos, mientras que el 5% restante explica más del 90%. Esto significa que la morosidad de un pequeño número de grandes empresas puede tener un impacto significativo en el sistema financiero. Sin embargo, la morosidad también está aumentando entre las empresas más pequeñas, donde casi 1 de cada 8 empresas que solicitó un préstamo se encuentra en situación irregular (12,5%).
La morosidad también varía significativamente por región. Santa Cruz, La Rioja y Chubut son las provincias con mayor aumento en la cantidad de empresas con deudas en mora, con incrementos de hasta el 6%. En contraste, la Provincia de Buenos Aires registra un aumento menor, del 2,9%, y Formosa presenta una de las tasas más altas, con más del 20% de las empresas con dificultades para cumplir con sus pagos. Estas disparidades regionales reflejan las diferentes condiciones económicas y sociales que existen en cada provincia.
Además, la morosidad también varía por sector económico. Sectores como hoteles y restaurantes, que han sido particularmente afectados por la pandemia, muestran tasas de morosidad más altas que otros sectores. Incluso en sectores que han experimentado un crecimiento en la producción, como el agro y la pesca, la morosidad ha aumentado. Esto sugiere que el problema no se limita a sectores específicos, sino que es un reflejo de las dificultades económicas generales que enfrentan las empresas.
Las consecuencias de este aumento en la morosidad pueden ser graves. Una mayor morosidad puede llevar a una reducción en el crédito disponible para las empresas, lo que a su vez puede afectar la inversión y el crecimiento económico. Además, la morosidad puede aumentar el riesgo de quiebras y despidos, lo que tendría un impacto negativo en el empleo y el bienestar social. Es crucial que se tomen medidas para abordar este problema, como la implementación de políticas que faciliten el acceso al financiamiento para las PYMES y la reducción de los costos de financiamiento. También es importante fortalecer la regulación y supervisión del sistema financiero para prevenir la acumulación de riesgos.
Los economistas de Estudios Económicos del Banco Provincia concluyen que es fundamental que la morosidad deje de expandirse y comience a revertir hacia niveles más moderados. Un sistema financiero sólido es esencial para el crecimiento económico de Argentina, pero la oferta limitada de fondos prestables y las altas tasas de interés dificultan que las empresas puedan acceder al financiamiento necesario para llevar a cabo sus proyectos. En resumen, la situación de la morosidad empresarial en Argentina es preocupante y requiere una atención urgente por parte de las autoridades y el sector privado.